Målet: å bekjempe plagen med sen betaling, ansvarlig for et underskudd på 15 000 millioner euro for kassen til franske SMB. Faktisk fortsetter mindre selskaper å være de første ofrene for dette fenomenet, orkestrert i de fleste tilfeller av store grupper og visse lokale myndigheter.
Mindre enn én av to franske selskaper betaler fakturaene sine i tide
Men hvis den ble vedtatt, hva ville egentlig denne fellesskapsforskriften endret for aktiviteten til SMB? For å prøve å svare på dette spørsmålet, utførte Altares-gruppen, spesialisert på forretningsinformasjon, og LaRGE, finansforskningslaboratoriet ved Universitetet i Strasbourg, en konsekvensstudie. Lagene startet først fra en observasjon.
«Altares beregner med jevne mellomrom at i gjennomsnitt betaler mindre enn én av to selskaper fakturaene sine i tide i Europa (49,7 % ved utgangen av 2023) enn i Frankrike (48,3 %)», sier gruppens studiedirektør Thierry Millon. Hva den ber, i likhet med den franske regjeringen, om ikke å blande sammen betalingsperioden – den lovlige varigheten av transaksjonen mellom en klient og dens leverandør – og forsinket betaling – når denne lovlige varigheten overskrides. For lederen, «Det er manglende overholdelse av fristen som må bekjempes».
Byggesektoren ville få likviditet… men ville ha mer finansieringsbehov
Faktisk er leveringstiden til kunden og leverandøren i gjennomsnitt henholdsvis rundt 50 og 60 dager i Frankrike. Hvis en europeisk standard en dag påla en enkelt 30-dagers periode, har Altares og LaRGE beregnet at 71 % av mikrobedriftene, 86 % av små og mellomstore bedrifter, 92 % av mellomstore bedrifter og 94 % av store bedrifter ville bli berørt. til det punktet at betalingsbetingelsene for deres kunder og betalingsbetingelsene for deres leverandører allerede overstiger 30 dager.
Visst, hvis kundene deres betalte dem raskere, ville disse selskapene skaffet mer penger. Men i bytte måtte de betale leverandørene sine raskere, og derfor ville de møte nye finansieringsbehov.
I byggesektoren vil 48,2 % av selskapene bli påvirket av leveringstidene til sine kunder og leverandører; 15,7 % bare i leveringstiden til kundene deres; 20,2 % kun i leveringstiden til leverandørene deres; og 16 % av selskapene ville ikke lide noen konsekvenser. Fordi ? Fordi fagfolk i bygg og anlegg allerede har betalingsbetingelser på mer enn 30 dager for sine kunder og leverandører. Følgelig vil de se deres likviditets- og finansieringsbehov vokse samtidig.
14,4 milliarder euro i netto nye ressurser for små og mellomstore bedrifter
I alle sektorer vil den europeiske reguleringen imidlertid ha fordelen av å forbedre situasjonen til små og mellomstore bedrifter betraktelig. På denne måten kan små og mellomstore bedrifter dra nytte av 14,4 milliarder euro i netto nye ressurser takket være 30-dagers endringen.
Selv om de er mindre, vil kontantstrømgevinstene også være betydelige for mikro- og mellomstore bedrifter, med henholdsvis €5,9 og €6,9 milliarder. Tvert imot vil store selskaper måtte møte nye finansieringsbehov verdt rundt 12,5 milliarder euro.
Da oppstår spørsmålet om bedrifter, uansett størrelse, vil være i stand til å finne de nødvendige ressursene. Altares and LaRGE konsekvensutredningen viser at selv om de «oppdagede» behovene i hovedsak vil bli dekket av store grupper, vil finansieringsinnsatsen faktisk være mye større for mindre strukturer.
Generelle mur- og konstruksjonsarbeider ville slite med å klare seg
Mikrobedrifter vil finne seg selv med udekkede finansieringsbehov tilsvarende mer enn tre måneder (nøyaktig 92 dager) med fakturering; mer enn to måneder (68 dager) for små og mellomstore bedrifter; sammenlignet med bare én måned (35 dager) for store selskaper.
Studien identifiserte også de 10 forretningssegmentene der behovene til små og mellomstore bedrifter og mikrobedrifter ikke ville bli møtt. Det er et konstruksjonssegment: det generelle mur- og bygningsarbeidet, der nesten tusen selskaper ikke ville være i stand til å dekke det nye kontantbehovet på 29 900 euro som ikrafttredelsen av den europeiske standarden ville medføre.
«Disse endringene vil sette spørsmålstegn ved kontantbeholdningen som for tiden råder i forhold mellom selskaper og rollen som kreditt mellom selskaper spiller der.»analyserer Michel Dietsch, forsker ved universitetet i Strasbourg-laboratoriet. «Utover anvendelsen av regelen, det som risikerer å stille spørsmål er balansen i hele økosystemet for forsyningskjedefinansiering, som samler kunder, leverandører og finansiører.»
Ny likviditet for å redusere forsinkelser
Videre vurderer studien at å redusere betalingsbetingelsene til 30 dager i hele EU ikke vil være nok til å redusere forsinkede betalinger. Dermed kan vi lese det «blant selskaper som betaler sine leverandører for sent, er det bare de som drar nytte av nye ressurser som kan redusere forsinkelsene: de nye kontantressursene vil representere for dem i gjennomsnitt en fortjeneste, uttrykt i antall dager med kjøp, mye høyere enn «tallet dager med forsinkelser som leverandørene dine opplever».
Nærmere bestemt ville «forsinkede» mikrobedrifter oppnå 82 dagers kjøp, noe som ville tillate dem å dekke de 19 dagene med forsinkelse som for tiden observeres. SMB vil få 72 dagers kjøp for å dekke sine 14 dagers forsinkelse, mens store selskaper vil få 67 dagers kjøp for å dekke sine 18 dagers forsinkelse. Derfor kan situasjonen forbedres mye for selskaper av ulik størrelse… forutsatt at det kommer ny likviditet for å fylle opp statskassen.
I realiteten er det nødvendig å etablere en hel god sirkel for å gi en permanent flyt av inn- og utgående likviditet. For bedrifter som samtidig skal finansiere nye behov, påpeker studien også at det ville være det «Det er vanskelig å forestille seg at de samtidig kan støtte den økonomiske innsatsen som induseres av nye behov» og samtidig redusere betalingsforsinkelsene dine. Oversettelse: selskaper som befinner seg i denne situasjonen kan ikke være på alle fronter samtidig.
Ta hensyn til hver sektors spesifikke egenskaper
Konklusjonen er at målet med den europeiske reguleringen sannsynligvis vil bli nådd, og mange SMB-er vil sannsynligvis dra nytte av det. «På den annen side, for andre, spesielt de som allerede er skjøre som vil måtte betale leverandørene sine raskere uten å kunne fremskynde betalingen til kundene sine, vil ekstern finansiering, som ikke alltid er tilgjengelig, være avgjørende.»oppsummerer Thierry Millon.
«Planen om å øke vilkårene til 30 dager vil utvilsomt gi SMB-bedrifter tilbake noe av likviditeten som altfor lange betalingsbetingelser tar fra dem, men det er på prisen av en slik svekkelse av en del av dem vi har rett til å lure på. hvis leverandører virkelig ønsker å pålegge sine distributører kortere betalingsbetingelser», legger Michel Dietsch til. Hvis intensjonen er prisverdig, bør det europeiske initiativet gjøres mer fleksibelt under hensyntagen til særegenhetene til hver aktivitetssektor.
«Gamer. Faller mye ned. Ivrig baconfan. Webaholic. Ølgørd. Tenker. Musikkutøver.»