Data utgitt tidligere denne uken viste at inflasjonen i Storbritannia har falt fra det høyeste nivået på 41 år, men er fortsatt høy på 10,7 %.
Den amerikanske sentralbanken, på sin side, hevet renten med et halvt poeng onsdag og spår at rentene vil fortsette å stige over 5 % i 2023.
Hans haukiske budskap støttet den amerikanske dollaren mot andre store valutaer, og presset pundet ned.
Pundet var ned 0,89 % til 1,23170 dollar. Den var 0,2 % svakere mot euro, og handlet til 86,19 pence.
I en uke fylt med sentralbankbeslutninger hevet den sveitsiske nasjonalbanken og Norges sentralbank renten torsdag. Den europeiske sentralbanken ventes å heve renten for fjerde gang på rad senere i dag.
BoE vil kunngjøre sin politiske beslutning klokken 12:00 GMT og forventes å heve rentene med 50 basispunkter. Forex-markeder har knyttet en omtrent 30 % sannsynlighet for et rally større enn 75bp.
«I dag har vi BoE, hvor en lignende historie som Fed forventes, noe som betyr en mindre økning enn forrige måned,» sa Stuart Cole, sjefmakroøkonom i Equiti Capital.
«Jeg tror det er der likheten vil ende. Den britiske økonomien er i en svakere posisjon enn USA og som et resultat kan jeg se MPC (Monetary Policy Committee) innta en mer mindre aggressiv holdning enn FOMC i går,» la han til. , med henvisning til Feds rentesettingsorgan.
BoE har hevet rentene siden slutten av 2021 for å begrense inflasjonen, men tjenestemenn er stadig mer delt i hvor mye justering som er nødvendig ettersom økonomien står overfor en resesjon.
De siste inflasjonsdataene støtter ideen om at justeringen bør avta. Data på mandag viste at den britiske økonomien tok seg opp igjen i oktober, men frykten for en resesjon dominerer.
«Jeg kan også se at (rentestemmen) er mer delt. Det er ikke utelukket å se stemmer for 25bp, 50bp og 75bp økninger i dag. En dueaktig melding,» sa Cole.
I et notat sa ING-valutaanalytikere at de ikke forventet en betydelig reaksjon fra pundet ettersom markedene priser inn en stigning på 50 basispunkter.
«EUR/GBP kan bli ytterligere påvirket av mulige ECB-overraskelser, mens en viss stabilisering eller en beskjeden oppgang i dollaren kan begrense GBP/USD og unngå en test på 1,2500 før slutten av måneden», skrev de.
«Musikknerd. Øljunkie. Freelance introvert. Uunnskyldende nettelsker. Amatørkommunikatør. Reisenerd.»