PARIS: Selskaper har nok en gang vært sjenerøse mot sine aksjonærer ved å betale dem 1,56 milliarder dollar i utbytte i 2022, en ny rekord satt delvis takket være olje- og gasselskaper, foran et lovende 2023-år, ifølge en studie publisert onsdag.
Enorme bedriftsoverskudd og utbytte utbetalt i 2022, ettersom den globale økonomien vakler og inflasjonen kveler kjøpekraften, har gjenoppstått debatten om skattlegging av uventede «superprofitter», men også delt verdi med ansatte.
Det totale utbyttebeløpet har økt med 8,4 % sammenlignet med 2021, forrige rekordår takket være oppsvinget i global økonomisk aktivitet etter helsekrisen, ifølge en rapport fra kapitalforvalter Janus Henderson.
Olje- og gassprodusenter og finansfirmaer sto for halvparten av denne veksten, ifølge Global Dividend Index, som viser de 1200 største markedsverdiene.
På grunn av økningen i energiprisene som blåste opp fordelene deres, «økte utdelingene deres med mer enn 66 %, i form av ordinært eller ekstraordinært utbytte,» spesifiserer kapitalforvalteren.
Bankene fortsatte å dra nytte av reautorisasjonen av utbytte, etter at de ble frosset av Den europeiske sentralbanken ved starten av pandemien: de bidro med en fjerdedel av den totale økningen.
Sjøtransportsektoren dro fordel av økningen i fraktrater, spesielt for det danske selskapet Maersk, bilsektoren på grunn av økningen i prisene på biler og luksussektoren på grunn av den kontinuerlige økningen i etterspørselen.
Disse to siste sektorene er «motoren» for utbyttevekst i Europa, selv om «spesielle betalinger» fra de franske energiselskapene TotalEnergies og norske Equinor «også har bidratt betydelig».
I 2021 var gruveselskaper i søkelyset, med fire selskaper blant de 10 beste enhetene som betalte mest utbytte. I 2022 har prisene på råvarer falt litt, noe som har ført til at utbyttet har gått ned.
Men den anglo-australske gruvearbeideren BHP forblir på det øverste trinnet på pallen mens motparten Rio Tinto forblir på 7. plass.
Podiet i 2022 fullføres av det brasilianske statlige oljeselskapet Petrobras og den amerikanske datagiganten Microsoft. Deretter kommer Apple, China Construction Bank, China Mobile, JPMorgan Chase og Johnson & Johnson.
mot nye rekorder
Tolv land postet rekordutbytte i dollar, USA, Canada, Brasil, Kina, India og Taiwan, og flere andre i deres valuta, Frankrike, Tyskland, Japan og Australia.
Mens fremvoksende markeder vokste med «omtrent en femtedel», opplevde mer tradisjonelle markeder som USA relativt «lavere enn resten av verden» vekst.
Utbytte hadde holdt seg godt under pandemien i landet, som også er mindre utsatt for sektorer som har skutt i været i år. Syv av Janus Hendersons topp 10 selskaper er fortsatt amerikanske.
To sektorer bidro sterkt til amerikansk utbyttevekst: energi (med en stor engangsutbetaling for Pioneer Natural Resources og store utbytter for Chevron og Exxon) og finans (spesielt med Wells Fargo, Morgan Stanley og Blackstone).
Chevron og Exxon matchet også utbyttet med enorme tilbakekjøp av aksjer, som også nådde rekordnivåer i 2022.
I Frankrike, landet som bidro mest til utbytteveksten i Europa med 59,8 milliarder euro (+4,6%), var TotalEnergies og LVMH de største utbyttebetalerne.
I følge Janus Henderson økte eller opprettholdt 88 % av selskapene (95 % i Frankrike) utbyttet i 2022.
«Når det gjelder neste år, er utbytteutsiktene mer usikre,» sa Jane Shoemake, en porteføljeforvalter, i pressemeldingen.
Forvalteren fortsetter å ha en ny rekord på 1,6 milliarder dollar i utdelt utbytte, disse er «mindre volatile enn inntjening», det vil si lavere vekst enn i 2022 (+2,3%).
«Inflasjon, omfanget av ytterligere renteøkninger og geopolitiske risikoer skygger for horisonten,» legger Shoemake til.
«Internettlærer. Problemløser. Utforsker. Musikkfanatiker. Ekstrem twitterfanatiker. Skaper.»