Verdens største suverene fond tapte terreng i tredje kvartal, uten å slette betydelige gevinster fra første halvår. Situasjonens tilstand.
Det norske statsformuesfondet, det største i verden, tapte 374 milliarder norske kroner (MdsNOK), eller 32 milliarder euro, bare i tredje kvartal. Det ble rammet av negativ lønnsomhet på tvers av alle sine aktivakategorier. På tre måneder oppnådde fondet en negativ avkastning på 2,1 %, og reduserte verdien til 14 801 millioner kroner eller 1 253 millioner euro ved utgangen av september. Fondet tjente imidlertid 1.501 milliarder kroner i løpet av første halvår, takket være oppgangen i aksjemarkedene.
De tre aktivaklassene er i tilbakegang
Resultatene ble skadet av sektorene teknologi, industri og forbrukerdiskresjon, som bidro negativt til ytelsen, ifølge den norske sentralbanken, som forvalter fondet. Aksjen, som representerer 70,6 % av porteføljen, ga en avkastning på -2,1 % i kvartalet. Fondet eier i gjennomsnitt 1,5 % av alle børsnoterte selskaper i verden (9 228 selskaper i porteføljen), investeringer i obligasjoner, som representerer 27,1 % av aktiva, tapte 2,2 % og sektoren eiendom (2,2 % av porteføljen) falt. 3,3 %.
I andre kvartal 2023 falt markedsverdien av fondet med 499 milliarder kroner. Av dette skyldes 374 milliarder kroner fallende investeringsavkastning og 264 milliarder kroner skyldes valutakurssvingninger. Fallet ble dempet av positive nettostrømmer på 139 milliarder kroner fra staten.
Siden 1988 har fondet gitt en årlig avkastning på 5,99 %. I Frankrike var fondets største posisjoner, målt i markedsverdi, TotalEnergies, LVMH, Sanofi, AXA og L’Oréal ved utgangen av 2022. Totale posisjoner i franske aksjer representerte €40,1 milliarder ved utgangen av 2022.
«Musikknerd. Øljunkie. Freelance introvert. Uunnskyldende nettelsker. Amatørkommunikatør. Reisenerd.»